In 2002 heeft de toenmalige Vlaamse regering het Sociaal Impulsfonds (1996-2002) geheroriënteerd naar een versterking van het Vlaamse stedenbeleid. De opvolger van het SIF werd het Vlaams Stedenfonds.

De Vlaamse regering voert een stedenbeleid dat er op gericht is de stadsvlucht te stoppen, de steden leefbaar te maken en het democratische draagvlak te verhogen. De Vlaamse regering wil steden stimuleren om aandacht te hebben voor de potenties van de stad en dit zowel vanuit een sociale, culturele, economische, ecologische als fysiek-ruimtelijke invalshoek. Bij de invulling van die invalshoeken moeten de steden aandachtig kijken naar de onderlinge samenhang en de relaties.
De Vlaamse regering kiest hiermee voor duurzame steden. In een duurzame stad bereikt een toegankelijk bestuur een evenwicht tussen economische ontwikkeling, sociale rechtvaardigheid en ecologische kwaliteit.

Vanuit deze visie werkt de Vlaamse regering in het kader van het Vlaams Stedenfonds aan 3 strategische doelstellingen:

• het verhogen van de leefbaarheid op stads- en op wijkniveau;
• het tegengaan van de dualisering;
• het verhogen van de kwaliteit van het lokale bestuur.

De Vlaamse Overheid sluit – op basis van de startnota - met Stad Gent een meerjarige en resultaatsgebonden convenant af.  Hierin beschrijft Stad Gent haar situatie en motiveert ze de keuze voor de strategische en operationele doelstellingen.
 
De huidige beleidsovereenkomst van het Vlaams Stedenfonds loopt van begin 2008 tot eind 2013.